ETFs (Exchange-Traded Funds) sind seit vielen Jahren sehr beliebt bei Anlegern. So können sie nun günstig und einfach diversifizierte Investitionen in verschiedene Märkte und Branchen tätigen. Durch die geldpolitische Wende der Notenbanken und den damit verbundenen Anstieg der Leitzinsen rücken Anleihen als sichere Anlageform wieder in den Fokus. Sichere US-Staatsanleihen werfen mittlerweile eine jährliche Rendite von über 5% ab. Doch wie kann man einfach in den Anleihemarkt investieren? Was viele nicht wissen, dass sie selbst mit ETFs am Anleihemarkt Rendite erwirtschaften können. Doch der Reihe nach…
Was sind überhaupt Anleihen?
Bevor wir erklären, wie Anleger mit ETFs am Anleihemarkt investieren können, möchte wir kurz die Grundlagen von Anleihen erklären. Anleihen sind Schuldverschreibungen, die von Unternehmen, Regierungen und anderen Einrichtungen ausgegeben werden, um frisches Kapital zu beschaffen. Anleger können diese Anleihen kaufen und erhalten im Gegenzug regelmäßige Zinszahlungen und das Versprechen, ihr Kapital zum Ende der Laufzeit zurückzuerhalten. Die Bonität des Schuldners gilt es hierbei zu beachten. Staatsanleihen der USA gelten als sehr sicher. Die von Argentinien hingegen risikobehaftet.
Anleihen sind im Allgemeinen weniger volatil als Aktien und bieten daher Anlegern eine stabilere Rendite.
Was sind ETFs?
Ein ETF ist ein Investmentfonds, der an den Börses gehandelt wird. ETFs werden in der Regel passiv gemanagt. Sie bilden zumeist einen Index, Branche etc. ab, anstatt von einem Fondsmanager aktiv verwaltet zu werden. ETFs können eine breite Palette von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Währungen enthalten.
Ein großer Vorteil von ETFs ist ihre Diversifikation. Indem ein ETF in eine Vielzahl von Vermögenswerten investiert, wird das Risiko auf gesunde Weise minimiert.
Wie können Anleger mit ETFs am Anleihemarkt investieren?
Die Zinswende macht Anleihen wieder sehr interessant. Anleger können mit ETFs auch indirekt am Anleihemarkt investieren. Diese Anleihe-ETFs können auf eine bestimmte Art von Anleihen wie Unternehmensanleihen, Staatsanleihen oder Hochzinsanleihen spezialisiert sein.
Ein Beispiel für einen ETF, der in Staatsanleihen investiert, ist der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Dieser ETF investiert in langfristige US-Staatsanleihen mit Laufzeiten von 20 Jahren oder mehr. US-T-Bills bieten sich an um kurzfristiger am Rentenmarkt aktiv zu sein. Die Laufzeit beträgt hier 1 Jahr.
Ein weiteres Beispiel wäre der iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD). Dieser ETF investiert in Unternehmensanleihen mit einem Investment-Grade-Rating von mindestens BBB-.
Wie bei allen Investitionen gibt es auch beim Investieren in Anleihen-ETFs Risiken. Zinsänderungen können sich auf den Wert der Anleihen auswirken. Als Beimischung in ein diversifiziertes Depot eignen sie sich hingegen wunderbar.
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