Die vergangene Handelswoche an den Aktienmärkten zeigte sich als eine Zeit der Extreme, mit dem besten und zugleich schwächsten Handelstag der letzten zwei Jahre. Der dramatische Wochenauftakt, getrieben durch aufkeimende Konjunktursorgen, konnte im Laufe der Woche durch etwas positivere Konjunkturdaten aus der zweiten Reihe teilweise kompensiert werden. Trotz der Erholung bleibt die Lage an den Märkten angespannt und fragil. Die Märkte sind stark von neuen Daten abhängig, und eine erneute Verschlechterung könnte schnell wieder Rezessionsängste schüren. In der kommenden Woche stehen wichtige Wirtschaftsdaten an, darunter der US-Einzelhandelsumsatz und der Philadelphia-Fed-Index, sowie die neuen US-Inflationszahlen. Eine Kombination aus schwachen Konjunkturdaten und anhaltend hohen Inflationsraten könnte den Märkten erneut zusetzen.

Geopolitische Unsicherheiten, insbesondere die Spannungen zwischen Iran und Israel, bleiben ebenfalls ein Risikofaktor, auch wenn sie die Märkte nur kurzzeitig beeinflussen könnten. Charttechnisch haben die großen Indizes eine gewisse Stabilisierung erfahren, indem sie sich von den Wochentiefs erholen konnten. Der DAX verteidigt weiterhin den Bullenmarktaufwärtstrend, während der Nasdaq seine 200-Tage-Linie stützt. Die anhaltende saisonale Tendenz wird jedoch wahrscheinlich einen klaren neuen Aufwärtstrend verhindern, weshalb mit einer anhaltenden Nervosität und potenziellen weiteren Tiefpunkten in den kommenden Wochen gerechnet werden sollte.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 08:00 Uhr BRD Großhandelspreise Juli
• Dienstag:
  • 11:00 Uhr BRD ZEW-Konjunkturerwartungen August
  • 11:00 Uhr Eurozone ZEW-Konjunkturerwartungen August
  • 14:30 Uhr USA Erzeugerpreise Juli
• Mittwoch:
  • 11:00 Uhr Eurozone Industrieproduktion Juni
  • 11:00 Uhr Eurozone BIP Q2 (2. Veröffentlichung)
  • (!) 14:30 Uhr USA Verbraucherpreise Juli
• Donnerstag:
  • 04:00 Uhr China Industrieproduktion Juli
  • 13:30 Uhr Eurozone EZB Protokoll
  • 14:30 Uhr USA Anträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • (!) 14:30 Uhr USA Einzelhandelsumsatz Juli
  • 14:30 Uhr USA Philadelphia-Fed-Index August
  • 14:30 Uhr USA Industrieproduktion Juli
• Freitag:
  • 11:00 Uhr Eurozone Einzelhandelsumsatz Juni
  • 16:00 Uhr USA Konsumklima Uni Michigan August (vorläufig)

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Der DAX konnte in der vergangenen Handelswoche den Bullenmarkt-Aufwärtstrend bei 17.100 verteidigen und sich im Laufe der Woche deutlich davon absetzen. Diese Erholung bietet eine eine gute Ausgangslage für eine weitere Aufwärtsbewegung in der kommenden Woche, allerdings sind erste Widerstände bereits in Sichtweite. Die Marke von 17.500 stellt eine erste Supportzone im Bereich der 200-Tage-Linien dar. Oberhalb dieser Zone erstreckt sich eine neutrale Range bis 17.800, die als nächste Hürde fungiert. Sollte der DAX diese überwinden, könnte der Bereich um 17.950 als stärkerer Widerstand ins Spiel kommen. Ein Durchbruch würde eine Aufhellung in Richtung 18.100 ermöglichen. Sollte der DAX jedoch unter 17.500 fallen, könnte der Druck auf die Marke von 17.300 zurückkehren. Fällt auch diese Unterstützung, wäre der Aufwärtstrend bei 17.100 erneut in Gefahr.

Xetra-DAX Tagesausblick:

Der DAX konnte sich zum Wochenabschluss wieder über seine 200-Tagelinie schieben. Trotz des guten Wochenreversals muss weiterhin erhöhte Volatilität eingeplant werden. Ein Rücksetzer in Richtung der Vorwochentiefs (Doppelboden) würde sich gut ins Bild des Stundencharts fügen. Die 17.700 stellt den ersten relevanten Bereich.

• Oberhalb wäre die Range zur 17.800 weiterhin zu nennen. Darüber der Lauf zur 17.880. Bei Bruch weitere Aufhellung zur 17.930/.970; einer größeren Widerstandszone.
• Unterhalb wäre die Spanne über die .630 zur 17.550 erneut im Fokus. Darunter droht wieder die Eintrübung zum sma200 bei mittlerweile 17.460. Bei Bruch öffnet sich wieder die Tür in Richtung der Wochentiefs mit ersten Marken bei 17.350.

Der Ausblick im Videoformat

Exklusiver Traders Club

• Komm mit in meinen exklusiven Traders Club auf Discord!
• https://discord.gg/nAgDKY4sVt

Die vergangene Handelswoche endete für die Aktienmärkte mit deutlichen Verlusten, geprägt durch eine Kombination aus schwacher Saisonalität und enttäuschenden Quartalsberichten großer Technologiekonzerne. Experten hatten im Vorfeld deutlich bessere Ergebnisse erwartet, die hohe Erwartungshaltung führte zu spürbaren Kursstürzen, als die tatsächlichen Zahlen veröffentlicht wurden. Zusätzlich verunsicherte die Entscheidung der US-Notenbank Fed, die Leitzinsen vorerst unverändert zu lassen und bis September keine Änderungen vorzunehmen, den Markt weiter. Dies wurde insbesondere nach der Veröffentlichung schwacher US-Konjunkturdaten kritisch gesehen. Der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe und enttäuschende Arbeitsmarktzahlen deuteten auf eine mögliche Rezession hin, was Fragen aufwirft, ob die Fed die wirtschaftliche Abschwächung möglicherweise unterschätzt hat.

Die kommende Woche bietet weniger wirtschaftliche Daten, doch der Fokus liegt auf dem ISM-Index für den Dienstleistungssektor, der am Montag veröffentlicht wird. Ein weiterer schwacher Bericht könnte die Rezessionsängste verstärken und zusätzlichen Druck auf die Märkte ausüben. Eine positive Überraschung hingegen könnte den Aktienmärkten den dringend benötigten Auftrieb geben und zu einer Erholung führen. Trotz der potenziellen Erholungschancen wird eine anhaltende Volatilität auf den Märkten erwartet. Anleger sollten sich auf weiterhin unsichere Handelsbedingungen einstellen.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 03:45 Uhr China Caixin Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juli
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juli (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juli (endgültig)
  • 10:30 Uhr Eurozone sentix-Konjunkturindex August
  • 11:00 Uhr Eurozone Erzeugerpreise Juni
  • (!) 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juli
• Dienstag:
  • 08:00 Uhr BRD Auftragseingang Industrie Juni
  • 11:00 Uhr Eurozone Einzelhandelsumsatz Juni
  • 14:30 Uhr USA Handelsbilanz Juni
• Mittwoch:
  • 08:00 Uhr BRD Handelsbilanz Juni
  • 08:00 Uhr BRD Industrieproduktion Juni
• Donnerstag:
  • 05:00 Uhr China Handelsbilanz Juli
  • 14:30 Uhr USA Anträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
• Freitag:
  • 08:00 Uhr BRD Verbraucherpreise Juli (endgültig)

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Der DAX konsolidiert weiter die Anstiegsbewegung seit letzten Herbst und erreicht mit dem Apriltief eine erste interessante Anlaufzonen. Die Bullen müssen in der neuen Handelswoche den Abwärtssog ausbremsen, um eine bullische Struktur der Konsolidierung zu wahren. Der Bereich der 17.480 stellt die nächstgrößere Supportzone, wo scharfe Gegenbewegungen möglich werden. Die erste neutrale Range würde dann von 17.8 zur 17.950 reichen. Oberhalb weitere Aufhellung zur 18.280 möglich. Bei Bruch 18.550. Unterhalb würde hingegen bereits die 17.1 in den Fokus rücken.

Xetra-DAX Tagesausblick:

Der DAX verliert 1.000 Punkte in nur 3 Handelstagen und läuft mit dem Apriltief in eine größere Supportzone. Die Abwärtsdynamik suggeriert jedoch, dass noch mit Test der 200-Tagelinie (sma200: 17.440, ema200: 17.560) in den weiteren Tagen gerechnet werden muss. Der ISM kann einen wichtigen Impuls für die Märkte liefern. Ein leicht besserer Datensatz den Turnaround Tuesday triggern. Die 17.740 stellen den ersten relevanten Bereich.

• Oberhalb wäre die Range zur 17.840 zu nennen. Darüber der Lauf ins Gap zum ersten größeren Widerstand an der 17.950. Bei Bruch 18.030 und Gap Close 18.070.
• Unterhalb stellen 17.660 den ersten Cluster. Darunter würde der ema200 bei 17.550 in den Fokus rücken. Bei Bruch der sma200 bei 17.440.

Der Ausblick im Videoformat

Exklusiver Traders Club

• Komm mit in meinen exklusiven Traders Club auf Discord!
• https://discord.gg/nAgDKY4sVt

Die Aktienmärkte haben eine besonders turbulente Woche hinter sich, wobei insbesondere Tech-Werte spürbare Verluste hinnehmen mussten. Der Nasdaq erlebte einen deutlichen Rückgang (-10% seit dem Hoch) und steht nun an einer kritischen technischen Marke – seiner 100-Tage-Linie. Sollte diese Linie halten, könnte dies zu einer Stabilisierung führen, während ein Durchbrechen wahrscheinlich zu weiteren deutlichn Verkäufen führen würde. Die Woche war zusätzlich durch enttäuschende Konjunkturdaten aus Deutschland sowie durch die Quartalsberichte einiger Tech-Riesen geprägt, die nicht den hohen Erwartungen entsprachen. Die Ergebnisse von Alphabet und Tesla haben dabei die Bedenken bezüglich der anhaltend hohen Bewertungen im Technologiesektor verstärkt.

In der kommenden Woche richten sich alle Augen auf die Berichte weiterer Schwergewichte wie Apple, Microsoft, AMD, Amazon und Meta, von denen erhebliche Bewegungen im Tech-Sektor ausgehen dürften. Zudem steht am Mittwoch die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank Fed an, bei der Marktbeobachter gespannt sind, ob endlich eine Zinssenkung für September signalisiert wird.

Angesichts dieser Unsicherheiten und der anstehenden Ereignisse wird die hohe Volatilität am Markt wohl weiterhin Bestand haben.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 08:00 Uhr BRD Einzelhandelsumsatz Juni
• Dienstag:
  • 08:00 Uhr BRD BIP Q2 (1. Veröffentlichung)
  • 11:00 Uhr Eurozone BIP Q2 (1. Veröffentlichung)
  • (!) 14:00 Uhr BRD Verbraucherpreise Juli (Vorabschätzung)
  • 16:00 Uhr USA Verbrauchervertrauen Conference Board Juli
  • 16:00 Uhr USA JOLTS-Daten (offene Stellen) Mai
  • Quartalszahlen u. a. von AMD, Microsoft, Paypal
• Mittwoch:
  • Monatsabschluss Juli
  • (!) 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise Juli (Vorabschätzung)
  • 14:15 Uhr USA ADP-Beschäftigtenzahl ex Agrar Juni
  • (!) 20:00 Uhr USA Fed-Zinsentscheid
  • (!) 20:30 Uhr USA Fed-Pressekonferenz
  • Quartalszahlen u. a. von Meta ,arm
• Donnerstag:
  • Monatsauftakt August
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juli (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juli (endgültig)
  • 14:30 Uhr USA Anträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • (!) 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juli
  • Quartalszahlen u. a. von Amazon, Apple, Intel
• Freitag:
  • (!) 14:30 Uhr USA Arbeitsmarktbericht Juli
  • 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juli

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Der DAX hält sich seit April innerhalb einer volatilen Seitwärtsrange. Von der Rekordjagd an der Wall Street konnte er nicht mehr profitieren. Wichtige Supportbereiche werden bisher jedoch gehalten. Die erste neutrale Range dürfte von der 18.2 über die .320 (m. Bollinger) zur 18.470 reichen. Oberhalb könte der Cluster zur 18.7 wieder geöffnet werden. Bei Bruch Allzeithoch an der 18.9. Unterhalb stellt die 18k den nächsten Support. Bei Bruch wird das Apriltief 17.8 und 17.6 unter Druck gesetzt.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Exklusiver Traders Club

• Komm mit in meinen exklusiven Traders Club auf Discord!
• https://discord.gg/nAgDKY4sVt

In den letzten zwei Wochen meiner Abwesenheit zeigten die globalen Aktienmärkte ein charakteristisches saisonales Muster mit einer starken ersten Juli-Hälfte, gefolgt von einem Anstieg der Volatilität und einer Abkühlungsphase, insbesondere im Hochtechnologiebereich. Eine markante Sektorenrotation hat begonnen, mit Kapitalabflüssen aus dem Technologie- und KI-Sektor hin zu US-Nebenwerten und Value-Aktien. Diese Verschiebung könnte, angesichts der signifikanten Gewichtung von Tech-Aktien, trotzdem weiterhin den Gesamtmarkt negativ beeinträchtigen. Angesichts des kurzfristig überverkauften Zustands des Marktes ist zuvor eine bullische Gegenbewegung zu erwarten. Diese könnte vorübergehend für etwas Stabilität sorgen, bevor die Unternehmensberichte die nächsten Impulse setzen.

Die kommende Woche verspricht mit dem Fortschreiten der aktuellen Berichtssaison spannend zu werden. Schwergewichte wie SAP, Alphabet und Tesla stehen im Rampenlicht, wobei die Erwartungen hoch sind und daher das Risiko einer Enttäuschung besteht. Zudem rücken wichtige Wirtschaftsdaten in den Fokus: Einzelhandelsumsätze und der ifo-Geschäftsklimaindex aus Deutschland sowie die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor aus Deutschland, der Eurozone und den USA geben Aufschluss über den aktuellen Zustand der globalen Wirtschaft. Ein weiteres Highlight ist die Veröffentlichung des US-BIPs für das zweite Quartal, ein Schlüsselindikator für die Gesundheit der US-Wirtschaft.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 08:00 Uhr BRD Einzelhandelsumsatz Juni
  • Quartalszahlen u. a. von SAP
• Dienstag:
  • 16:00 Uhr USA Richmond Fed Manufacturing Index Juli
  • 16:00 Uhr Eurozone Verbrauchervertrauen Juli (vorläufig)
  • 16:00 Uhr USA Verkauf bestehender Häuser Juni
  • Quartalszahlen u. a. von Tesla, Alphabet, Coca Cola
• Mittwoch:
  • 08:00 Uhr BRD GfK-Konsumklima August
  • 09:30 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juli (vorläufig)
  • 09:30 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juli (vorläufig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juli (vorläufig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juli (vorläufig)
  • 15:45 Uhr USA S&P Global Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juli (vorläufig)
  • 15:45 Uhr USA S&P Global Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juli (vorläufig)
  • Quartalszahlen u. a. von Ford, IBM
• Donnerstag:
  • (!) 10:00 Uhr BRD ifo-Geschäftsklimaindex Juli
  • 14:30 Uhr USA Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter Juni
  • 14:30 Uhr USA Anträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • (!) 14:30 Uhr USA BIP Q2 (1. Veröffentlichung)
• Freitag:
  • (!) 14:30 Uhr USA PCE-Kernrate Juni
  • 16:00 Uhr USA Konsumklima Uni Michigan Juli (endgültig)

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Der DAX hält sich seit April innerhalb einer volatilen Seitwärtsrange. Von der Rekordjagd an der Wall Street konnte ich nicht mehr profitieren. Wichtige Supportbereiche weiter bisher jedoch gehalten. Das m. Bollingerband an der 18.280 stellt den ersten relevanten Bereich. Oberhalb stelt nach der .350 die 18.470 den nächsten Cluster. Bei Bruch wieder die Aufhellung zur 18.7. Unterhalb stellt der Trend an der 18.150 den nächsten Support, gefolgt von der 18k. Bei Bruch durch die 18k wird das Apriltief 17.8 und 17.6 unter Druck gesetzt.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Exklusiver Traders Club

• Komm mit in meinen exklusiven Traders Club auf Discord!
• https://discord.gg/77TkAY4Qdv

Die Aktienmärkte haben eine Handelswoche hinter sich gelassen, die den Abschluss des Monats und des zweiten Quartals markierte. Während die Woche durch eine enge Handelsspanne charakterisiert war, zeigten sich im gesamten Monat Juni einige bemerkenswerte Trends. Der DAX endete den Monat als einer der Underperformer und verzeichnete deutliche Verluste, während der Nasdaq dank der starken Performance von KI-Technologieaktien fast 7% zulegen konnte. Die Marktbreite hat bedenklich an Kraft verloren. Die Konjunkturdaten aus dem Juni waren mehrheitlich schwach, was sich insbesondere auf Einzelhandelsaktien wie Puma, Walgreens und Levi’s auswirkte, die erhebliche Verluste hinnehmen mussten. Die Herausforderung für die US-Notenbank Fed bleibt, die Konjunktur zu stützen, während gleichzeitig das Inflationsziel von 2% angestrebt wird. Die Sorge um die Konjunktur wächst monatlich, da die Wirtschaft an Schwung verliert.

In die neue Woche und das dritte Quartal starten die Märkte gerne mit einer positiveren Stimmung, unterstützt durch Kapitalzuflüsse und die bevorstehende Feiertagswoche in den USA. Die Parlamentswahlen in Frankreich (Sonntag) bilden jedoch einen (kurzfristigen?) Unsicherheitsfaktor. Es stehen auch wichtige wirtschaftliche Indikatoren an, darunter die Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor. Die Veröffentlichungen der Protokolle der Fed und der EZB sowie ein Policy-Panel mit EZB-Präsidentin Lagarde und Fed-Chef Powell werden ebenfalls mit Spannung erwartet. Der Wochenabschluss wird durch den US-Arbeitsmarktbericht gekrönt, der weitere Hinweise auf die Gesundheit der US-Wirtschaft geben könnte. Diese Ereignisse dürften die Marktdynamik in der kommenden Woche maßgeblich beeinflussen und könnten auch die Volatilität wieder erhöhen.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • Quartalsauftakt
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juni (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juni (endgültig)
  • (!) 14:00 Uhr BRD Verbraucherpreise Juli (Vorabschätzung)
  • (!) 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Juni
• Dienstag:
  • 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise Juli (Vorabschätzung)
  • (!) 15:30 Uhr Policy panel EZB Lagarde und Fed Powell
  • 16:00 Uhr USA JOLTs Stellenangebote Mai
• Mittwoch:
  • USA – Unabhängigkeitstag – Vorzeitige Schließung um 13:00 Uhr
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juni (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juni (endgültig)
  • 11:00 Uhr Eurozone Erzeugerpreise Mai
  • 14:15 Uhr USA ADP Beschäftigungsänderung Juni
  • 14:30 Uhr USA Anträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 16:00 Uhr USA Auftragseingang Industrie Mai
  • (!) 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Juni
  • 20:00 Uhr USA FOMC Protokoll
• Donnerstag:
  • USA Feiertag – Unabhängigkeitstag
  • 08:00 Uhr BRD Auftragseingang Industrie Mai
  • 13:30 Uhr Eurozone EZB Protokoll
• Freitag:
  • 08:00 Uhr BRD Industrieproduktion Mai
  • 11:00 Uhr Eurozone Einzelhandelsumsätze Mai
  • (!) 14:30 Uhr USA Arbeitsmarktbericht Juni
  • 16:00 Uhr USA Konsumklima Uni Michigan Juni (endgültig)

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Der DAX konnte weiterhin die neutrale Spanne von der 50-Tagelinie an der 18.4 zur 100-Tagelinie an der 18k verteidigen. Eine Zwischenzone in dieser Range stellt die 18.170. Bei Bruch durch die 18.4 öffnet sich die Erholung zur 18.530 gefolgt, von der 18.7. Bei Bruch durch die 18k wird hingegen das Apriltief zur 17.8 und 17.6 unter Druck gesetzt.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Weitere interessanten Informationen

• Im Trading-Chat verpasst ihr gar nichts mehr an den Märkten!
• Was machen die Profis? Der „Commitments of Traders“ (COT)-Report jede Woche aktuell und auf deutsch!
• Möchtet ihr die Trades der Profis kostenlos & vollautomatisch nachbilden? >> Social Trading