Die jüngsten geldpolitischen Entwicklungen von der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Federal Reserve (Fed) haben neue Impulse für die Aktienmärkte gesetzt. Die EZB hat zum Zinsentscheid ihre Inflationsprognosen nach unten korrigiert und erwartet nun, dass das Inflationsziel bereits im kommenden Jahr erreicht wird. Zudem signalisierte die EZB eine offenere Haltung gegenüber Zinssenkungen und deutete auf mögliche erste Senkungen im Juni hin. Der Markt reagiert darauf mit der Erwartung von insgesamt vier Zinssenkungen zu je 25 Basispunkten. Bei der Fed wird weiterhin solides Wirtschaftswachstum, insbesondere im Lohnbereich, als Hindernis für die Erreichung des Inflationsziels gesehen. Auch hier wird eine erste Zinssenkung im Sommer erwartet, allerdings in kleineren Schritten als vom Markt zuvor angenommen.

Der DAX reagierte positiv auf diese Entwicklungen und löste seine schwache Konsolidierungsphase nach oben auf, was auf die mehrfach erwähnte fünfte Impulswelle hindeutet. Nach dieser Bewegung ist jedoch mit einer größeren Konsolidierung zu rechnen. Zuletzt wurden Wochenabschlüsse jedoch oft fester gestaltet, was etwas Optimismus für den Freitag weckt. Im Fokus steht noch der US-Arbeitsmarktbericht, wobei vor allem starke Lohndaten bzw. die Stundenlöhne potenziell negativ interpretiert werden könnten, da sie auf anhaltenden Inflationsdruck hindeuten. Zusätzlich werden die Industrieproduktion und die Erzeugerpreise aus Deutschland veröffentlicht, die weitere Einblicke in die wirtschaftliche Lage bieten werden.

Wichtige Termine:

• 08:00 Uhr BRD Industrieproduktion Januar
• 08:00 Uhr BRD Erzeugerpreise Februar
• 11:00 Uhr Eurozone BIP Q4 (endgültig)
• 14:30 Uhr USA Arbeitsmarktbericht Februar

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Der Blick auf den Wochenchart, wo der DAX den Herbstanstieg nur bis zum 23,6-er Fibu-Level konsolidierte. Verdächtig flach, allerdings erfolgt die Auflösung zunehmend impulsiv, wovon oberhalb der 17.4 auch mit höherer Wahrscheinlichkeit ausgegangen werden muss. Erst bei Bruch zurück muss ein Warnsignal ausgesprochen werden. Die erste neutrale Range verläuft von 17.4 zur 17.8. Oberhalb öffnet sich der Cluster zur 18.050 und anschließend 18.2. Unterhalb wäre hingegen die Spanne zur 17.150 zu nennen. Anschließend folgen 17k/16.850.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Weitere interessanten Informationen

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Xetra-DAX Schluss heute bei 17.845,96 und +0,73%. Wochenperformance: +0,67%. Performance März: +0,99%.

Fed-Chef Powell und der EZB-Zinsentscheid sind durch. Der DAX nutzt die Chance und löst seine bullische Konsolidierung in die 5. Welle auf. Impuls vor dem Abschluss.

Anbei der DAX im Wochenverlauf.

Anbei die heutigen Pivot-Punkte für den S&P500, Dow Jones und Nasdaq100.

Die Pivot-Punkte dienen als technische Analysewerkzeuge für Händler, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für die jeweiligen Indizes zu identifizieren. Sie werden täglich berechnet und können für kurzfristige Handelsentscheidungen nützlich sein. Pivot-Punkte werden anhand der Hoch-, Tief- und Schlusskurse des Vortages berechnet und dienen dazu, mögliche Wendepunkte für die Kursbewegungen der Indizes zu prognostizieren. Wenn der Kurs eines Index über dem Pivot-Punkt liegt, kann dies als ein bullisches Signal interpretiert werden, das auf eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends hindeutet. Liegt der Kurs hingegen unter dem Pivot-Punkt, deutet dies auf eine mögliche Umkehr des Abwärtstrends hin.

Dieser Bereich wird fortlaufend aktualisiert.

EZB-Zinsentscheid (Leitzins): 4,50% – erwartet: 4,50% – Vormonat: 4,50%

EZB-Zinsentscheid (Einlagensatz): 4,00% – erwartet: 4,00% – Vormonat: 4,00%

Die Keynotes aus dem Begleittext und der Pressekonferenz:

• Das Kurz-Statement der EZB wird 14:15 Uhr veröffentlicht.
• Die 60-minütige Pressekonferenz beginnt um 14:45 Uhr.
  • https://youtube.com/live/1g_2m98pv-M?feature=share
• Kurz-Statement der EZB (Begleittext):
  • Geldpolitische Beschlüsse (europa.eu)
• Liveticker Pressekonferenz (ab 14:45 Uhr):
  • Der Liveticker erfolgt im Trading–Chat (Research Premium Chatraum)

Erwartungshaltung:

• Die EZB wird die Zinsen unverändert lassen, aber weiter den Willen betonen die Inflation auf das Zielband zurückzuführen. Der Kampf gegen die Inflation (Higher for longer) könnte deutlich weniger offensiv vorgetragen werden, stattdessen dürfte das Thema Konjunktur immer stärker in den Fokus rücken. Die EZB könnte ein letztes Mal „auf Zeit spielen“.
• Indirekte Ankündigungen an baldige Zinssenkungen könnten positiv vom Markt aufgegriffen werden.

Chart-Check im Video.

Die US-Indizes S&P500, Dow Jones und Nasdaq100 im Wochenverlauf leicht schwächer. Bullen und Bären haben sich nun an der Entscheidungszone getroffen. Welche Marken nun relevant sind hier im Chart-Check.