Die vergangene Handelswoche bot den Anlegern wenig Anlass zum Aufatmen. Im Vordergrund stand weiterhin die unsichere geopolitische Lage, insbesondere der anhaltende Nahostkonflikt. Die Frage, die viele Marktteilnehmer umtreibt, lautet: Könnte eine Eskalation zu einer weiteren Ausweitung des Konflikts und einem daraus resultierenden signifikanten Anstieg der Ölpreise führen? Eine solche Entwicklung würde die Inflation zweifellos weiter anheizen. Sollte es hingegen zu einer Beruhigung kommen, könnten auch Erleichterungsrallys an den Aktienmärkten einsetzen. Ein weiteres Damoklesschwert über den Märkten ist der rapide Anstieg der Anleiherenditen. Diese Bewegung belastet nicht nur jede mögliche Erholung an den Aktienmärkten, sondern erhöht auch die Sorge um systemische Risiken im Finanzsystem.

In der kommenden Woche dürften die Spannungen an den Börsen weiter hoch bleiben. Neben den bereits angesprochenen geopolitischen und makroökonomischen Unsicherheitsfaktoren stehen einige wichtige Ereignisse auf der Agenda: Der Zinsentscheid der Europäischen Zentralbank (EZB) wird mit Spannung erwartet und könnte je nach Ausrichtung neue Impulse für die Märkte setzen. Zudem rücken wichtige Konjunkturdaten in den Fokus, die weitere Hinweise auf die gesamtwirtschaftliche Lage geben könnten. Darüber hinaus steht die Quartalsberichtssaison vor ihrer heißen Phase, mit einigen Schwergewichten aus der Tech-Branche, die ihre Zahlen präsentieren werden. Insbesondere die Berichte von Microsoft, Alphabet und Amazon werden von Anlegern und Analysten genau beobachtet werden.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 16:00 Uhr Eurozone Verbrauchervertrauen Oktober (vorläufig)
  • Quartalszahlen u. a. von Philips
• Dienstag:
  • 08:00 Uhr BRD GfK-Konsumklima November
  • 09:30 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (vorläufig)
  • 09:30 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (vorläufig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (vorläufig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (vorläufig)
  • 15:45 Uhr USA S&P Global Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (vorläufig)
  • 15:45 Uhr USA S&P Global Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (vorläufig)
  • 16:00 Uhr USA Richmond Fed Manufacturing Index Oktober
  • Quartalszahlen u. a. von Microsoft, Alphabet, Coca Cola, Visa
• Mittwoch:
  • 10:00 Uhr BRD ifo-Geschäftsklimaindex Oktober
  • 16:00 Uhr USA Neubauverkäufe September
  • Quartalszahlen u. a. von Meta, IBM, Boeing
• Donnerstag:
  • 14:15 Uhr Eurozone EZB Zinsentscheid
  • 14:45 Uhr Eurozone EZB Pressekonferenz
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 14:30 Uhr USA Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter September
  • 14:30 Uhr USA BIP Q3 (1. Veröffentlichung)
  • Quartalszahlen u. a. von Amazon, Ford, Intel
• Freitag:
  • 14:30 Uhr USA PCE-Kernrate September
  • 16:00 Uhr USA Uni-Michigan Verbrauchervertrauen (endgültig)
  • Quartalszahlen u. a. von ExxonMobil

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Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+5,76%), S&P500 (+10,46%), Dow Jones (-0,03%) und Nasdaq100 (+34,05%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 bewegt sich weiterhin innerhalb seiner Flaggenformation. 200-Tagelinie nah am Monatstief getestet. Die Bullen benötigen die Bodenbildung in dieser Zone und die Verteidigung der 4.2. Bei Bruch droht das charttechnische Bild auch mittelfristig wieder gefährlich einzutrüben Ein erster Cluster wäre 4.150/4.1. Oberhalb bleibt hingegen die Range zur 4.350 aktiv. Darüber folgt die Aufhellung zur Flaggenoberkante bei 4.435. Anschließend 4.475/4.5. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones mit einem Fehlausbruch an seiner 200-Tageline bei 33.9. Damit wurde auch eine iSKS-Umkehrformation nicht genutzt. Der neutrale Cluster zur 32.9 bleibt somit aktiv. Ein erneuter Bruch durch die 200-TL würde das Bild zur 34.4 aufhellen. Unterhalb der 32.9 drohen hingegen die 32.3 und 31.8.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und wird innerhalb einer Flagge durchlaufen. Der bullische Ausbruch gelang bisher nicht und somit bleibt die neutrale Flaggenrange 15.3 zur 14.3 aktiv. Erste bärische Warnung bei Bruch auf der Unterseite. Die 14k und 13.7 wären dann nächste Anlaufmarken. Die Bullen benötigen die 15.3 und im Anschluss die Bestätigung durch die 15.6, um die Tür zum Allzeithoch zu öffnen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreicht mit der 14.8/14.6 eine wichtige Supportzone. Falls die Bullen hier keine Stabilisierung setzen können, droht der Rutsch in den Cluster 14k/13.8.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX nach Abpraller an seinen 200-Tagelinien den Weg zur nächstgrößeren Supportzone 14.8/14.6 eingeschlagen und bereits tangiert hat. Stärkere Gegenwehr wäre hier zu erwarten. Oberhalb der 15k bleibt die Range zur 15.3 und anschließend zur .450 und .600 aktiv. Erst darüber erste Aufhellung. Unterhalb wäre hingegen die 14.850 und .720 zu nennen. Bei Bruch 14.560 und anschließend die Gefahr von größeren Zielen an der 14k/13.8.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

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• Social Trading

Die Aktienmärkte blicken auf eine von Zweifeln geprägten Woche zurück. Während die geldpolitischen Fragen und konjunkturelle Unwägbarkeiten weiterhin die Diskussionen prägen, werfen immer stärker auch geopolitische Unsicherheiten, insbesondere die Spannungen im Nahen Osten, ihre Schatten voraus. Die Befürchtung einer Eskalation in der Region könnte die Märkte in den kommenden Tagen erheblich beeinflussen, insbesondere wenn sich die Situation am Wochenende weiter verschärft.

Jenseits der geopolitischen Herausforderungen beginnt in der kommenden Woche die Quartalsberichtssaison („Earnings“) in vollem Umfang. Dies bietet eine Gelegenheit, einen tieferen Einblick in die Performance und die Perspektiven der Unternehmen zu erhalten. Angesichts der Vielzahl an globalen Herausforderungen könnten einige Unternehmen mit unerwarteten Hürden konfrontiert sein. Daher wäre es nicht verwunderlich, wenn einige Berichte negative Überraschungen mit sich bringen würden. Von besonderem Interesse wird der Ausblick der Unternehmen sein. In einem Umfeld, das von Unsicherheit geprägt ist, könnten viele Firmen vorsichtige oder sogar pessimistische Prognosen für die kommenden Monate abgeben.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 08:00 Uhr BRD Großhandelspreise September
  • 14:30 Uhr USA Empire State Manufacturing Index Oktober
  • Quartalszahlen u. a. von Charels Schwab, FirstBank
• Dienstag:
  • 11:00 Uhr BRD ZEW-Konjunkturerwartungen Oktober
  • 11:00 Uhr Eurozone ZEW-Konjunkturerwartungen Oktober
  • 14:30 Uhr USA Einzelhandelsumsatz September
  • 15:15 Uhr USA Industrieproduktion September
  • Quartalszahlen u. a. von Bank of America, Goldman Sachs
• Mittwoch:
  • 04:00 Uhr China BIP Q3
  • 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise September (endgültig)
  • 14:30 Uhr USA Baugenehmigungen September
  • 14:30 Uhr USA Baubeginne September
  • 20:00 Uhr USA Beige Book der Fed
  • Quartalszahlen u. a. von Tesla, Netflix, Morgan Stanley
• Donnerstag:
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 14:30 Uhr USA Philadelphia-Fed-Index Oktober
  • 16:00 Uhr USA Verkauf bestehender Häuser September
  • 18:00 Uhr Rede Fed-Chef Powell im Economic Club of New York
  • Quartalszahlen u. a. von American Airlines
• Freitag:
  • 08:00 Uhr BRD Erzeugerpreise September
  • Quartalszahlen u. a. von American Express

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Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+8,53%), S&P500 (+13,17%), Dow Jones (+1,61%) und Nasdaq100 (+38,04%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 hat seine A-B-C Konsolidierung bis in die Zielzone vollendet und eine erste Gegenbewegung bis an den Widerstand der 4.4 gezeigt. Eine Stabilisierung, aber noch kein Durchbruch. Schwache Wochenkerze aufgrund der politischen Börsen. Die Range 4.280 zur 4.410 bleibt vorerst aktiv. Darüber folgt die Aufhellung zur 4.450 und .520. Unterhalb würde hingegen wieder die 4.2 in den Fokus rücken. Bei Bruch droht das charttechnische Bild auch mittelfristig wieder gefährlich einzutrüben. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones mit einem Rücklauf zur 200-Tageline bei 33.9 nach Verteidigung der Supportzone 33k/32.8. Ein Abpraller ist einzuplanen. Falls die Chance auf eine iSKS oder Doppelboden ausgelassen wird, droht ein weiterer Tiefpunkt um 32.4 (SKS-Ziel). Die 34k/34.3 stellen einen wichtigen Widerstandsbereich. Bei Bruch würde sich das bärische Bild wieder aufhellen.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und nun komplett durchlaufen. In der vergangenen Handelswoche wurde die Oberseite der bullischen Flagge erreicht, aber noch nicht durchbrochen. Ein deutlicher Abpraller hält nochmal den Weg zur Unterseite der Formation bei 14.3 als Wahrscheinlichkeit aktiv. Die Bullen benötigen die 15.3 und im Anschluss die Bestätigung durch die 15.6, um die Tür zum Allzeithoch zu öffnen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreichte mit der 15.2 eine wichtige Zielzone. Falls die Bullen hier die Seitwärtsrange nicht verteidigen können, droht der Rutsch in den Cluster 14.8/14.6.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX seine Erholung nicht über die 200-Tagelinien führen konnte. Der schwache Wochenschluss hält die Stabilisierung fragil. Zudem bleiben die Börsen sehr politisch geprägt. Die nächstgrößere Supportzone wäre erst bei 14.8/14.6 zu finden. Die Bullen 15.2 bleiben weiter umspielt. Oberhalb bleibt die Range zur Widerstandszone 15.6 aktiv. Im Anschluss folgt der Cluster zur 16k. Darüber bestehen Chancen das Jahreshoch anzulaufen. Unterhalb der 15.2 würde nach der 14.950 die Supportzone 14.8/14.6 in den Fokus rücken. Bei Bruch droht der Weg zur 14k.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

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• Social Trading

Der S&P 500 zeigt mit seiner fünften Verlustwoche in Folge, dass die globalen Märkte derzeit in unruhigem Fahrwasser navigieren. Ein signifikanter Treiber dieser Unsicherheit sind die weiterhin steigenden Anleiherenditen, die Aktien als Anlagealternative weniger attraktiv erscheinen lassen und zudem Systemrisiken fördern. Hinzu kommt ein straffer US-Arbeitsmarktbericht, der die Anleger zusätzlich in Alarmbereitschaft versetzt hat.

Aktuell befindet sich die Wall Street an kritischen Unterstützungspunkten. Sollten diese Marken nicht halten, droht eine weitere Eintrübung des Chartbildes. Ein Abpraller hingegen könnte den Grundstein für eine mögliche Jahresendrally legen.

In der nächsten Woche richten sich alle Augen auf die US-Inflationsdaten sowie den Beginn der Quartalsberichtssaison. Ein über den Erwartungen liegender Inflationswert, insbesondere in Kombination mit dem aktuellen Arbeitsmarktbericht, könnte für die Aktienmärkte problematisch werden. Eine rückläufige Inflation in Verbindung mit einem stabilen Arbeitsmarkt könnte jedoch für Entspannung sorgen und als positives Zeichen gewertet werden.

Die Quartalsberichtssaison dürfte im Anschluss als Impulsgeber das Zepter übernehmen; wahrscheinlich mit so mancher negativer Überraschung.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 08:00 Uhr BRD Industrieproduktion August
  • 10:30 Uhr Eurozone sentix-Konjunkturindex Oktober
• Dienstag:
  • %%
• Mittwoch:
  • 08:00 Uhr BRD Verbraucherpreise September (endgültig)
  • 14:30 Uhr USA Erzeugerpreise September
  • 20:00 Uhr USA FOMC-Protokoll
• Donnerstag:
  • 08:00 Uhr BRD Großhandelspreise September
  • 13:30 Uhr Eurozone EZB Protokoll
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 14:30 Uhr USA Verbraucherpreise September
• Freitag:
  • Auftakt in die Quartalsberichtssaison
  • 05:00 Uhr China Handelsbilanz September
  • 11:00 Uhr Eurozone Industrieproduktion August
  • 15:00 Uhr Eurozone Rede EZB-Präsidentin Lagarde
  • 16:00 Uhr USA Konsumklima Uni Michigan Oktober (vorläufig)

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Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+9,38%), S&P500 (+12,20%), Dow Jones (+0,84%) und Nasdaq100 (+36,99%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 hat seine A-B-C Konsolidierung bis in die Zielzone vollendet. Die Bullen brauchen nun dringend eine Bodenbildung und erste Umkehrtendenzen. Gelingt dieser Bodenbildungsprozess wäre dieser ein solider Grundstein für das historisch gute 4. Quartal. Die direkte Abwärtsgefahr wird bei Bruch durch die 4.4. herausgenommen. Unterhalb der 4.2/.150 würde das charttechnische Bild hingegen auch mittelfristig wieder gefährlich eintrüben. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones mit einer Bullenfalle nach der zerstörten großen iSKS-Formation. Vermutlich werden die Bullen einen größeren Umweg in Kauf nehmen müssen, um sich zu stabilisieren. Die 31.7 würde sich dafür anbieten. Untergeordnet wäre jedoch eine Zwischenkonsolidierung überfällig, die im bärischen ideal bereits an den 200-Tagelinien um 33.8 ausgebremst wird. Die 34k/34.3 stellen einen wichtigen Widerstandsbereich. Bei Bruch würde sich das bärische Bild wieder aufhellen. Abpraller bzw. nach Ende der Konsolidierung würde um 32.4 die die nächste Supportzone in den Fokus rücken.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und nun komplett durchlaufen. Ähnlich wie beim S&P500 verläuft diese bisher im bullischen A-B-C-Muster. Ein weiterer Tiefpunkt in Richtung 14.3/14k wäre im Muster noch erlaubt und muss unterhalb der Widerstandszone 15k/15.150 als wahrscheinlich angesehen werden. Dort bräuchte es spätestens Bodenbildungstendenzen, um den Abschluss der bullischen Konsolidierung vorzubereiten. Erst bei Bruch durch die 13.7 trübt sich auch das übergeordnete Bild wieder bärisch ein.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreichte mit der 15.2 eine wichtige Zielzone. Falls die Bullen hier die Seitwärtsrange nicht verteidigen können, droht der Rutsch in den Cluster 14.8/14.6.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX abermals die Woche schwächer beendete und sich um Stabilität an der 15.000-er Marke müht. Wochenkerze erneut mit langer Lunte Die nächstgrößere Supportzone wäre erst bei 14.8/14.6 zu finden. Die Bullen müssen die 15.3 herausnehmen, um eine Aufhellung zur 15.6 und im Anschluss 16k zu ermöglichen. Darüber bestehen Chancen das Jahreshoch anzulaufen. Unterhalb der 15k würde die Supportzone 14.8/14.6 in den Fokus rücken. Bei Bruch droht der Weg zur 14k.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

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Das dritte Quartal endete für die Aktienmärkte mit schwacher Performance. Die saisonalen Trends (Mai bis September) haben sich erneut bestätigt. Das Marktumfeld, das durch das Stagflationsszenario und einer restriktiven Geldpolitik geprägt ist, bleibt herausfordernd und birgt unterschwellig stets die Gefahr von systemischen Risiken. Trotzdem gibt es Hoffnung für die Bullen, da das vierte Quartal historisch gesehen die besten Börsenmonaten mit sich bringt, oft im Rahmen der sogenannten Jahresendrallye. Um diese Hoffnung in die Tat umzusetzen, bedarf es jedoch eines Bodenbildungsprozesses in der ersten Hälfte des Oktobers. In dieser Phase wird die Volatilität dem Markt noch erhalten bleiben.

Die Lage könnte jedoch kritisch kippen, wenn die Bullen ihre Chancen nicht nutzen und die Bodenbildung nicht erfolgreich abschließen können. In diesem Fall dürfte die Unsicherheit weiter zunehmen und das charttechnische Bild droht dann auch mittelfristig ins bärische Lager umzuschlagen.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • Quartalsauftakt
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September (endgültig)
  • 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September
  • 17:00 Uhr USA Rede Fed-Chef Powell
• Dienstag:
  • Feiertag Deutschland – Tag der deutschen Einheit
  • 16:00 Uhr USA JOLTS-Daten (offene Stellen) August
• Mittwoch:
  • 11:00 Uhr Eurozone Erzeugerpreise August
  • 11:00 Uhr Eurozone Einzelhandelsumsätze August
  • 14:15 Uhr USA ADP-Beschäftigtenzahl ex Agrar September
  • 16:00 Uhr USA Auftragseingang Industrie August
  • 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor September
• Donnerstag:
  • 08:00 Uhr BRD Handelsbilanz August
  • 13:30 Uhr USA Challenger Stellenstreichungen September
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
• Freitag:
  • 08:00 Uhr BRD Auftragseingang Industrie August
  • 14:30 Uhr USA Arbeitsmarktbericht September

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Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+10,51%), S&P500 (+11,68%), Dow Jones (+1,12%) und Nasdaq100 (+34,60%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 konnte mit dem Monatsabschluss September die A-B-C Konsolidierung bis in die Zielzone vollenden. Die Bullen müssen nun beginnen eine Bodenbildung einzuleiten, wo auch ein weiterer Abwärtsdip einzuplanen ist. Gelingt der Bodenbildungsprozess wäre dies ein solider Grundstein für das historisch gute 4. Quartal. Die Bullen brauchen wieder den Weg über die 4.400, um den direkten Abwärtsdruck herauszunehmen. Unterhalb der 4.2/.150 würde das charttechnische Bild auch mittelfristig wieder gefährlich eintrüben. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones konnte die große iSKS-Formation nicht aufgreifen und fällt wieder unter die Nackenlinie zurück. Die Umkehrformation wurde damit zerstört. Die 200-Tagelinien an der 33.9 sind nun umkämpft und es gilt in diesem Bereich die Abwärtsdynamik herauszunehmen. Oberhalb bleibt die Range zur 34.3 aktiv. Darüber bestehen Anschlusschancen zur 34.7. Ein nachhaltiger Bruch durch die 200-Tagelinien würde hingegen die 33k in den Fokus rücken. Bei Bruch folgt perspektivisch der große Weg zur 32k/31.5.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und nun nahezu komplett durchlaufen. Ähnlich wie beim S&P500 verläuft diese bisher im bullischen A-B-C-Muster und begünstigt noch einen weiteren Tiefpunkt in Richtung 14.3/14k. Auch hier bräuchte es den Bodenbildungstendenzen, um den Abschluss der bullischen Konsolidierung vorzubereiten. Erst bei Bruch durch die 13.7 trübt sich auch das übergeordnete Bild wieder bärisch ein. Die 15k/15.150 stellen nun eine erste relevante Widerstandszone dar, die bei Rücklauf für ein Ende der Konsolidierung sprechen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreichte mit der 15.2 eine wichtige Zielzone. Falls die Bullen hier die Seitwärtsrange nicht verteidigen können, droht der Rutsch in den Cluster 14.8/14.6.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX während der schwachen Saisonalität den Lauf bis zur 15.2 komplettierte. Solide Wochenkerze in den Wochenschluss. Bei echter Bullenpower kann hier ein Bodenbildungsprozess eingeleitet werden. Eine schwache Zwischenkonsolidierung hält jedoch weitere Tiefpunkte über die 15k zur 14.8/14.6 im Raum. Die Bullen müssen hingegen die 15.6 für eine Aufhellung zur 16k herausnehmen. Darüber bestehen Chancen das Jahreshoch anzulaufen.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

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• Social Trading

Die Aktienmärkte haben eine herausfordernde Woche hinter sich, die vor allem von den geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve und den Äußerungen von Fed-Chef Powell geprägt war. Die überraschend hawkishe Haltung der Fed hat zu einem Anstieg der Anleiherenditen und zu Bedenken hinsichtlich einer weiterhin restriktiven Geldpolitik bis 2024 geführt, was zusätzlich die Konjunkturaussichten belasten könnte. Es ist wichtig zu beachten, dass die Konsolidierung der Aktienmärkte während der schwachen Saisonalität bisher im Rahmen einer bullischen Konsolidierung verläuft. Das bedeutet, dass die Märkte trotz der jüngsten Abverkäufe sich weiterhin in einem bullischen Muster bewegen. Die Bären bräuchten eine scharfe Fortsetzung der Abwärtsbewegung, andernfalls behalten die Bullen im 4. Quartal die Vorteile in der Hand.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 10:00 Uhr BRD ifo-Geschäftsklimaindex September
• Dienstag:
  • 16:00 Uhr USA Verbrauchervertrauen Conference Board September
  • 16:00 Uhr USA Neubauverkäufe August
  • 16:00 Uhr USA Richmond Fed Manufacturing Index September
• Mittwoch:
  • 08:00 Uhr BRD GfK-Konsumklima Oktober
  • 14:30 Uhr USA Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter August
• Donnerstag:
  • 14:00 Uhr BRD Verbraucherpreise September (Vorabschätzung)
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
  • 14:30 Uhr USA BIP Q2 (endgültig)
  • 22:00 Uhr USA Rede von Fed-Chef Jerome Powell
• Freitag:
  • Monatsabschluss
  • 03:00 Uhr China Einkaufsmanagerindizes September
  • 08:00 Uhr BRD Einzelhandelsumsätze August
  • 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise September (Vorabschätzung)
  • 14:30 Uhr USA PCE-Kernrate August
  • 16:00 Uhr USA Uni-Michigan: Verbrauchervertrauen September (endgültig)

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Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+11,73%), S&P500 (+12,51%), Dow Jones (+2,54%) und Nasdaq100 (+34,52%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 befindet seit Anfang August in einer Konsolidierung seiner vorangegangenen Anstiegsbewegung. Die Bewegung verläuft bisher im Rahmen einer bullischen A-B-C-Bewegung, die noch einen weiteren Tiefpunkt unterhalb der 4.3 begünstigt. Der Aufwärtstrend an der 4.260 rückt hierbei ins Augenmerk. Die Bullen brauchen spätestens in diesem Bereich Gegenwehr und Bodenbildungstendenzen, um einen soliden Grundstein für das 4. Quartal zu legen. Unterhalb würde mit der 4.2/.150 eine Supportzone in den Blickpunkt rücken, die das charttechnische Bild auch mittelfristig wieder eintrüben kann. Die Bullen brauchen Stabilität oberhalb der 4.400, um den direkten Abwärtsdruck herauszunehmen. Oberhalb der 4.5 wäre die Konsolidierung wohl beendet. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones kämpft um die Ausbruchszone er großen iSKS-Formation und verletzt den Oktober-Aufwärtstrend. Die Ausbruchbewegung wurde damit stark gestört. Die Gefahr einer Bullenfalle schwebt im Raum. Die 100-Tagelinien an der 34.3 sind seit 4 Wochen umkämpft. Oberhalb bleibt die Range zur 50-Tagelinie bei 34.9 aktiv. Darüber besteht die Chance auf die 35.3 möglich. Ein nachhaltiger Bruch durch die 100-Tagelinien würde hingegen die 200-Tagelinien an der 33.800 in den Fokus rücken. Bei Bruch folgen 31.5 und 31k. Die große iSKS-Umkehrformation wäre dann natürlich zerstört.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen. Ähnlich wie beim S&P500 verläuft diese bisher im bullischen A-B-C-Muster und begünstigt einen weiteren Tiefpunkt in Richtung 14.3. Auch hier bräuchte es dann Bodenbildungstendenzen, um den Abschluss der bullischen Konsolidierung vorzubereiten. Erst bei Bruch durch die 14k/13.8 trübt sich auch das übergeordnete Bild wieder bärisch ein. Die 15k/15.150 stellen nun eine erste relevante Widerstandszone dar, die bei Rücklauf für ein Ende der Konsolidierung sprechen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat September.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und verläuft bisher im bullischen Muster.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX weiter sein Broadening-Top durchläuft. Das m. Bollinger bei der 16k deckelt weiterhin die Bullen. Mit der 15.460 wurde eine wichtige Supportzone erreicht. Ein stärkerer Kampf zwischen Bullen und Bären wird wahrscheinlich. Unterhalb passt auch die 15.2 noch als saubere Bewegung ins Muster. Viel tiefer darf der DAX jedoch nicht fallen, da ansonsten eine größere Korrektur tief in den 14k-Bereich wahrscheinlich wird. Ein Rücklauf über die 16k würde hingegen den Bereich 16.3 wieder in den Fokus rücken.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

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