Die Aktienmärkte haben eine ereignisreiche Handelswoche hinter sich, in der eine beeindruckende Rallye durch die hawkishen Töne von Fed-Chef Jerome Powell kurz unterbrochen wurde. Eine nun zu erwartende Konsolidierung dürfte die Marktteilnehmer in der anstehenden Handelswoche begleiten und erste Abgaben mit sich bringen. Die aufkommende Konsolidierung würde nur eine gesunde Reaktion auf den zuvor erreichten überkauften Bereich darstellen. Es wäre eine Pause, die den Märkten erlaubt, etwas Dampf abzulassen und Raum für eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends zu schaffen. In der Tat, mit Blick auf die traditionell starke Saisonalität (Jahresendrallye), könnten die Bullen bereitstehen, um nach dieser Atempause einen zweiten Anlauf zu nehmen – vorausgesetzt, es gelingt, tiefere Verkaufswellen abzuwehren.

Die anstehende Woche verspricht mit einem volleren Wirtschaftskalender aufschlussreich zu werden. Von besonderem Interesse werden die neuen US-Inflationsdaten und wichtige Frühindikatoren sein, die Aufschluss über die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft geben könnten. Diese Indikatoren sind kritisch, um zu bewerten, ob das Wunschbild eines „Soft Landings“ – eine sanfte Abkühlung der Wirtschaft bei Vermeidung einer Rezession – noch realistisch ist oder ob man sich auf härtere Zeiten einstellen muss. Sollten die neuen Daten Anlass zur Sorge geben, könnte die Konsolidierungsphase schnell in eine tiefere Korrektur übergehen.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • %%
• Dienstag:
  • 11:00 Uhr BRD ZEW-Konjunkturerwartungen November
  • 11:00 Uhr Eurozone ZEW-Konjunkturerwartungen November
  • 11:00 Uhr Eurozone BIP Q3 (2. Veröffentlichung)
  • 14:30 Uhr USA Verbraucherpreise Oktober
• Mittwoch:
  • 03:00 Uhr China Industrieproduktion Oktober
  • 08:00 Uhr BRD Großhandelspreise Oktober
  • 11:00 Uhr Eurozone Industrieproduktion September
  • 14:30 Uhr USA Erzeugerpreise Oktober
  • 14:30 Uhr USA Einzelhandelsumsatz Oktober
  • 14:30 Uhr USA Empire State Manufacturing Index November
• Donnerstag:
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 14:30 Uhr USA Philadelphia-Fed-Index November
  • 15:15 Uhr USA Industrieproduktion Oktober
• Freitag:
  • Kleiner Verfallstermin
  • 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise Oktober (endgültig)
  • 14:30 Uhr USA Baugenehmigungen Oktober
  • 14:30 Uhr USA Baubeginne Oktober

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+9,1%), S&P500 (+13,6%), Dow Jones (+2,9%) und Nasdaq100 (+38,2%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 konnte in 2 Wochen über 7% zulegen und steht nun direkt an der Abwärtstrendlinie. Die positive Saisonalität schlug mit aller Macht zu. Ein Zwischenschritt und Konsolidierung wäre mittlerweile überfällig und könnte neue Kraft für die Jahresendrallye bringen. Die Trendlinie an der 4.420 stellt dafür den ersten relevanten Bereich. Oberhalb droht der Pain-Trade zur 4.460 und 4.5 direkt fortgesetzt zu werden. Unterhalb wäre mit einer Konsolidierung zur 4.330 und im Anschluss 4.280 zu rechnen. Ein Bruch durch die 200-TL droht das Bild wieder einzutrüben. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones verteidigte im Wochenverlauf seine Range von den 200-Tagelinien bei 33.800 zur 34.250. Die bullische Bewegung wurde bisher nicht konsolidiert. Unterhalb stellt die 33.5 eine erste Anlaufzone. Darunter würde wieder der Weg zur 33k drohen. Bei Bruch auf der Oberseite wäre hingegen die weitere direkte Bewegung zur 34.6 möglich. Bei Bruch 35k.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die 4. Konsolidierungswelle wurde an der 14k beendet und die 5. Welle dynamisch eingeleitet. Die Flaggenformation wurde dabei an der 15.1 nach oben aufgelöst. Oberhalb kann der Pain-Trade weiter zur 15.6 und 15.8 nah ans Jahreshoch getragen werden. Mit +10% in 2 Wochen ist die Bewegung jedoch schon sehr überdehnt. Eine flache Konsolidierung bis an die 15.1 wäre direkt bullisch zu werten. Unterhalb müsste ein Rücksetzer zur 14.8 eingeplant werden, welcher auch noch im bullischen Muster verlaufen würde.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat November.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, während der schwachen Saisonalität bis zum m. Bollingerband an der 14.6 konsolidierte. Oberhalb bestehen Chancen die 15.5 anzulaufen. Anschließend die 16k. Bei Bruch folgen hingegen 14.2/14k.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX die Supportzone 14.8/14.6 verteidigen und eine deutliche Gegenbeweung bis zur nächsten Widerstandszone an der 15.4 einleiten konnte. Ein übergeordneter bullischer Durchbruch ist dies noch nicht. Ein 5-Weller wurde abgeschlossen und eine Konsolidierung zur 15k sollte nun eingeplant werden. Oberhalb der Zone um 15.220 bleibt jedoch weiter der Cluster zur 15.290 und anschließend .370 aktiv. Bei Bruch folgt an der 15.450/.600 die erste größere Widerstandszone. Unterhalb wäre hingegen die Spanne für die Konsolidierung zur 15k/14.950 geöffnet. Bei Bruch droht wieder die Eintrübung zur Supportzone 14.8/14.6.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

Möchtet ihr die Trades der Profis kostenlos & vollautomatisch nachbilden?

• Social Trading

In nur einer Handelswoche veränderte sich das Stimmungsbild der Anleger schlagartig. Während noch vor sieben Tagen düstere Wolken am Anlagehimmel hingen, scheinen diese nun einem strahlenden Sonnenschein gewichen zu sein. Doch wie beständig ist dieses Hochdruckgebiet über den Märkten?

Von technischen Reaktionen wie dem Short-Squeeze angetrieben, welcher durch die zuvor dominierende negative Stimmung und die daraus resultierende Anhäufung von Short-Positionen begünstigt wurde, konnten die Märkte eine eindrucksvolle Rallye verbuchen. Getragen wurde diese Dynamik durch das Zusammentreffen mehrerer unterstützender Faktoren: Die Signale einer nachlassenden geldpolitischen Straffungsphase aufgrund einer sich abschwächende Konjunktur, die nun auch auf dem Arbeitsmarkt ankommt und die weiterhin rückläufige Inflation (Eurozone nur noch bei 2,9%). Die Notenbanken nehmen diese Entwicklungen zum Anlass für ein behutsameres Vorgehen. Die fallenden Anleiherenditen wirkten als zusätzlicher Treibstoff für die Aktienmärkte und verstärkten die euphorische Stimmung unter den Anlegern.

Doch inmitten des Feuerwerks am Aktienmarkt lauert eine beunruhigende Ironie: Die Erleichterung über den scheinbar erfolgreichen Kampf gegen die Inflation und den Beginn eines geldpolitischen Wendepunkts wird von der drohenden Dunkelheit einer Rezession begleitet. In einer Wirtschaft, die sich auf einen Abschwung zubewegt, stehen Unternehmensgewinne auf dem Prüfstand, was unweigerlich Auswirkungen auf die Bewertungen am Markt haben wird. Es ist diese bittersüße Mischung aus Feier und Furcht, auf denen die Investoren zulaufen. Die Märkte mögen zwar kurzfristig ihre Erleichterung zum Ausdruck bringen, doch das Szenario einer nahenden Rezession wirft einen langen Schatten. Der Freudentaumel könnte sich daher als trügerisch erweisen, wenn der Realismus der ökonomischen Grundlagen wieder in den Vordergrund rückt.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 08:00 Uhr BRD Auftragseingang Industrie September
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (endgültig)
  • 10:30 Uhr Eurozone sentix-Konjunkturindex November
• Dienstag:
  • 04:00 Uhr China Handelsbilanz September
  • 08:00 Uhr BRD Industrieproduktion Deutschland September
  • 11:00 Uhr Eurozone BIP Erzeugerpreise September
• Mittwoch:
  • 08:00 Uhr BRD Verbraucherpreise Oktober (endgültig)
  • 11:00 Uhr Eurozone Einzelhandelsumsatz September
• Donnerstag:
  • 02:30 Uhr China Inflation Oktober
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 21:00 Uhr USA Diskussionsrunde mit Fed-Chef Powell
• Freitag:
  • 16:00 Uhr USA Konsumklima Uni Michigan November (vorläufig)

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+9,1%), S&P500 (+13,6%), Dow Jones (+2,9%) und Nasdaq100 (+38,2%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 konnte den vorwöchentlichen Bruch durch die 4.2 und seinen 200-Tagelinien direkt sehr stark bullisch kontern. Hier schnappte eine Bärenfalle schmerzhaft zu. Die 200-TL um 4.260/4.240 stellen nun einen wichtigen Rebound- und Supportzone. Oberhalb bleibt der Cluster 4.315 zur 4.4 aktiv. Darüber Chance auf bullischen Durchbruch zur 4.5. Ein Bruch zurück hält hingegen nach der 4.2 hingegen die 4.130 als Ziel. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones bleibt im sehr volatilen Handel um seine 200-Tagelinien. Der starke Short-Squeeze der Vorwoche konnte das Oktoberzwischenhoch knapp herausnehmen. Der überkaufte Bereich dürfte bald abgebaut werden. Im bullischen Ideal wird hierfür eine iSKS Formation angestrebt, welche auch nochmal 1000-Punkte auf der Unterseite ermöglichen würde.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und wurde innerhalb der Flagge nun mehrfach komplett durchlaufen. Die Flaggenoberkante an der 15.150 konnte im Short-Squeeze direkt erreicht werden. Ein erneuter Abpraller hält die 1.000-Punkterange der Flagge hingegen aktiv, wobei die 14.6 ein gutes Konsolidierungsziel darstellt, von wo ein neuer Angriff erfolgen kann. Der Ausbruch aus der Flaggenformation bringt die Zwischenhochs an der 15.6 in den Blickpunkt. Unterhalb der 14.6 müsste hingegen wieder die 14k erwartet werden.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat November.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, während der schwachen Saisonalität bis zum m. Bollingerband an der 14.6 konsolidierte. Oberhalb bestehen Chancen die 15.5 anzulaufen. Anschließend die 16k. Bei Bruch folgen hingegen 14.2/14k.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX die Supportzone 14.8/14.6 verteidigen und eine erste deutliche Gegenbeweung einleiten konnte. Ein bullischer Durchbruch ist dies noch nicht. Oberhalb der Zone um 15.050 steht ein erster Cluster zur 15.290. Anschließend folgt an der 15.450/.600 die erste größere Widerstandszone. Bei Bruch Chance auf 16k. Unterhalb wäre hingegen die Spanne zur 14.8 wieder aktiv. Nachfolgend die 14.560.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

Möchtet ihr die Trades der Profis kostenlos & vollautomatisch nachbilden?

• Social Trading

Die Aktienmärkte haben eine nervöse und von hoher Volatilität geprägte Handelswoche hinter sich, die mit deutlichen Verlusten endete. Trotzdem konnten sowohl der DAX als auch der Nasdaq wichtige Unterstützungszonen verteidigen, was die Hoffnung auf eine baldige Erholung am Leben hält. Die Woche war jedoch nicht so schlecht, wie es die Märkte zunächst vermuten ließen. Der Anstieg der Renditen konnte gebremst werden, und in den USA zeigt sich die Konjunktur weiterhin robust, während gleichzeitig die Inflation nachzulassen scheint. Auch in Deutschland gibt es erste positive Signale: Der ifo-Index konnte im Oktober erstmals seit sechs Monaten wieder zulegen. Dies sind zwar kleine Lichtblicke in einem ansonsten schwierigen Marktumfeld, aber sie geben Anlass zur Hoffnung.

Die kommende Woche verspricht abermals spannend zu werden. Neben den neuen BIP-Daten für das dritte Quartal aus Deutschland und der Eurozone stehen auch neue Inflationsdaten auf dem Programm. Sollte sich hier ein weiterer Rückgang der Teuerung zeigen, wäre das ein weiteres positives Signal für die Märkte. Die US-Notenbank Federal Reserve wird zudem ihre geldpolitischen Beschlüsse bekanntgeben, wobei eine weitere Zinserhöhung als sehr unwahrscheinlich gilt. Ein besonderes Augenmerk liegt in der kommenden Woche auf den Quartalszahlen des Technologie-Schwergewichts Apple. Ab Mittwoch steht auch November vor der Tür, ein Monat, der historisch gesehen oft gute Renditen für Anleger bringt, unter anderem aufgrund von verstärkten Liquiditätszuflüssen in den Markt. Es gibt also durchaus Gründe zur Hoffnung, dass sich die Lage an den Börsen bald wieder aufhellt. Die Geopolitik bleibt jedoch ein Begleiter der Unsicherheit.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 11:00 Uhr BRD BIP Q3 (1. Veröffentlichung)
  • 14:00 Uhr BRD Verbraucherpreise Oktober (Vorabschätzung)
  • Quartalszahlen u. a. von HSBC, Mc Donalds
• Dienstag:
  • Monatsabschluss
  • 02:00 Uhr China CFLP Einkaufsmanagerindizes Oktober
  • 08:00 Uhr BRD Einzelhandelsumsätze September
  • 11:00 Uhr Eurozone BIP Q3 (1. Veröffentlichung)
  • 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise Oktober (Vorabschätzung)
  • 15:00 Uhr USA Verbrauchervertrauen Conference Board Oktober
  • Quartalszahlen u. a. von Pfizer, AMD, Caterpillar
• Mittwoch:
  • Monatsauftakt
  • 02:00 Uhr China Caixin Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober
  • 13:15 Uhr USA ADP-Beschäftigtenzahl ex Agrar Oktober
  • 15:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober
  • 15:00 Uhr USA JOLTS-Daten (offene Stellen) September
  • 19:00 Uhr USA Fed Zinsentscheid
  • 19:30 Uhr USA Fed Pressekonferenz
  • Quartalszahlen u. a. von Paypal, Qualcomm
• Donnerstag:
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (endgültig)
  • 13:00 Uhr GB BoE-Zinsentscheid
  • 13:00 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 15:00 Uhr USA Auftragseingang Industrie September
  • Quartalszahlen u. a. von Apple, Coinbase, moderna
• Freitag:
  • 08:00 Uhr BRD Handelsbilanzsaldo September
  • 13:30 Uhr USA Arbeitsmarktbericht Oktober
  • 15:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober
  • Quartalszahlen u. a. von Cboe

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+4,96%), S&P500 (+7,67%), Dow Jones (-2,17%) und Nasdaq100 (+30,54%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 verlor den Kampf an der 4.200 und verlässt damit die Flaggenformation. Der Cluster zur 4.1 ist nun aktiv. Es folgt eine kleine Aufhellung bei Rücklauf über die 4.2, welche bei Bruch durch die 200-Tagelinien 4.240/.265 untermauert wird. Unterhalb der 4.1 wäre als nächste Zone hingegen die 4.050 zu nennen. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones bleibt nach dem Fehlausbruch an seiner 200-Tageline bei 33.8 bärisch angeschlagen. Das große Ziel der SKS wurde am Freitag noch erreicht. An der 32.3 findet sich der nächste Support. Der neutrale Cluster zur 32.9 bleibt bis dahin aktiv. Bei Bruch rückt mit der 31.8/31.6 eine lukrative und übergeordnete Zielzone in den Fokus. Oberhalb der 32.9 würden hingegen die 200-TL wieder in den Fokus rücken.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und wird innerhalb einer Flagge komplett durchlaufen. Der bullische Ausbruch gelang bisher nicht und somit bleibt die neutrale Flaggenrange 15.2 zur 14k aktiv. Erste bärische Warnung bei Bruch auf der Unterseite. Die 13.7 wäre dann die nächste Anlaufmarke, gefolgt von der 13.2. Die Bullen benötigen die 15.2 und im Anschluss die Bestätigung durch die 15.6, um die Tür zum Allzeithoch zu öffnen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreicht mit der 14.8/14.6 eine wichtige Supportzone. Falls die Bullen hier keine Stabilisierung setzen können, droht der Rutsch in den Cluster 14k/13.8.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX die nächstgrößeren Supportzone 14.8/14.6 erreicht und bisher verteidigt hat. Ein Abpraller würde stärkere Erholungen ermöglichen. Oberhalb wäre die Range zur 15k aktiv. Anschließend 15.3 und .450/.600. Erst darüber erste Aufhellung. Unterhalb der 14.560 droht hingegen ein weiterer Abwärtsimpuls zur 14.200. Nachfolgend stellen die 14k/13.8 den nächstgrößeren Support.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

Möchtet ihr die Trades der Profis kostenlos & vollautomatisch nachbilden?

• Social Trading

Die vergangene Handelswoche bot den Anlegern wenig Anlass zum Aufatmen. Im Vordergrund stand weiterhin die unsichere geopolitische Lage, insbesondere der anhaltende Nahostkonflikt. Die Frage, die viele Marktteilnehmer umtreibt, lautet: Könnte eine Eskalation zu einer weiteren Ausweitung des Konflikts und einem daraus resultierenden signifikanten Anstieg der Ölpreise führen? Eine solche Entwicklung würde die Inflation zweifellos weiter anheizen. Sollte es hingegen zu einer Beruhigung kommen, könnten auch Erleichterungsrallys an den Aktienmärkten einsetzen. Ein weiteres Damoklesschwert über den Märkten ist der rapide Anstieg der Anleiherenditen. Diese Bewegung belastet nicht nur jede mögliche Erholung an den Aktienmärkten, sondern erhöht auch die Sorge um systemische Risiken im Finanzsystem.

In der kommenden Woche dürften die Spannungen an den Börsen weiter hoch bleiben. Neben den bereits angesprochenen geopolitischen und makroökonomischen Unsicherheitsfaktoren stehen einige wichtige Ereignisse auf der Agenda: Der Zinsentscheid der Europäischen Zentralbank (EZB) wird mit Spannung erwartet und könnte je nach Ausrichtung neue Impulse für die Märkte setzen. Zudem rücken wichtige Konjunkturdaten in den Fokus, die weitere Hinweise auf die gesamtwirtschaftliche Lage geben könnten. Darüber hinaus steht die Quartalsberichtssaison vor ihrer heißen Phase, mit einigen Schwergewichten aus der Tech-Branche, die ihre Zahlen präsentieren werden. Insbesondere die Berichte von Microsoft, Alphabet und Amazon werden von Anlegern und Analysten genau beobachtet werden.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 16:00 Uhr Eurozone Verbrauchervertrauen Oktober (vorläufig)
  • Quartalszahlen u. a. von Philips
• Dienstag:
  • 08:00 Uhr BRD GfK-Konsumklima November
  • 09:30 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (vorläufig)
  • 09:30 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (vorläufig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (vorläufig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (vorläufig)
  • 15:45 Uhr USA S&P Global Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe Oktober (vorläufig)
  • 15:45 Uhr USA S&P Global Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor Oktober (vorläufig)
  • 16:00 Uhr USA Richmond Fed Manufacturing Index Oktober
  • Quartalszahlen u. a. von Microsoft, Alphabet, Coca Cola, Visa
• Mittwoch:
  • 10:00 Uhr BRD ifo-Geschäftsklimaindex Oktober
  • 16:00 Uhr USA Neubauverkäufe September
  • Quartalszahlen u. a. von Meta, IBM, Boeing
• Donnerstag:
  • 14:15 Uhr Eurozone EZB Zinsentscheid
  • 14:45 Uhr Eurozone EZB Pressekonferenz
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 14:30 Uhr USA Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter September
  • 14:30 Uhr USA BIP Q3 (1. Veröffentlichung)
  • Quartalszahlen u. a. von Amazon, Ford, Intel
• Freitag:
  • 14:30 Uhr USA PCE-Kernrate September
  • 16:00 Uhr USA Uni-Michigan Verbrauchervertrauen (endgültig)
  • Quartalszahlen u. a. von ExxonMobil

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+5,76%), S&P500 (+10,46%), Dow Jones (-0,03%) und Nasdaq100 (+34,05%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 bewegt sich weiterhin innerhalb seiner Flaggenformation. 200-Tagelinie nah am Monatstief getestet. Die Bullen benötigen die Bodenbildung in dieser Zone und die Verteidigung der 4.2. Bei Bruch droht das charttechnische Bild auch mittelfristig wieder gefährlich einzutrüben Ein erster Cluster wäre 4.150/4.1. Oberhalb bleibt hingegen die Range zur 4.350 aktiv. Darüber folgt die Aufhellung zur Flaggenoberkante bei 4.435. Anschließend 4.475/4.5. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones mit einem Fehlausbruch an seiner 200-Tageline bei 33.9. Damit wurde auch eine iSKS-Umkehrformation nicht genutzt. Der neutrale Cluster zur 32.9 bleibt somit aktiv. Ein erneuter Bruch durch die 200-TL würde das Bild zur 34.4 aufhellen. Unterhalb der 32.9 drohen hingegen die 32.3 und 31.8.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und wird innerhalb einer Flagge durchlaufen. Der bullische Ausbruch gelang bisher nicht und somit bleibt die neutrale Flaggenrange 15.3 zur 14.3 aktiv. Erste bärische Warnung bei Bruch auf der Unterseite. Die 14k und 13.7 wären dann nächste Anlaufmarken. Die Bullen benötigen die 15.3 und im Anschluss die Bestätigung durch die 15.6, um die Tür zum Allzeithoch zu öffnen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreicht mit der 14.8/14.6 eine wichtige Supportzone. Falls die Bullen hier keine Stabilisierung setzen können, droht der Rutsch in den Cluster 14k/13.8.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX nach Abpraller an seinen 200-Tagelinien den Weg zur nächstgrößeren Supportzone 14.8/14.6 eingeschlagen und bereits tangiert hat. Stärkere Gegenwehr wäre hier zu erwarten. Oberhalb der 15k bleibt die Range zur 15.3 und anschließend zur .450 und .600 aktiv. Erst darüber erste Aufhellung. Unterhalb wäre hingegen die 14.850 und .720 zu nennen. Bei Bruch 14.560 und anschließend die Gefahr von größeren Zielen an der 14k/13.8.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

Möchtet ihr die Trades der Profis kostenlos & vollautomatisch nachbilden?

• Social Trading

Die Aktienmärkte blicken auf eine von Zweifeln geprägten Woche zurück. Während die geldpolitischen Fragen und konjunkturelle Unwägbarkeiten weiterhin die Diskussionen prägen, werfen immer stärker auch geopolitische Unsicherheiten, insbesondere die Spannungen im Nahen Osten, ihre Schatten voraus. Die Befürchtung einer Eskalation in der Region könnte die Märkte in den kommenden Tagen erheblich beeinflussen, insbesondere wenn sich die Situation am Wochenende weiter verschärft.

Jenseits der geopolitischen Herausforderungen beginnt in der kommenden Woche die Quartalsberichtssaison („Earnings“) in vollem Umfang. Dies bietet eine Gelegenheit, einen tieferen Einblick in die Performance und die Perspektiven der Unternehmen zu erhalten. Angesichts der Vielzahl an globalen Herausforderungen könnten einige Unternehmen mit unerwarteten Hürden konfrontiert sein. Daher wäre es nicht verwunderlich, wenn einige Berichte negative Überraschungen mit sich bringen würden. Von besonderem Interesse wird der Ausblick der Unternehmen sein. In einem Umfeld, das von Unsicherheit geprägt ist, könnten viele Firmen vorsichtige oder sogar pessimistische Prognosen für die kommenden Monate abgeben.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • 08:00 Uhr BRD Großhandelspreise September
  • 14:30 Uhr USA Empire State Manufacturing Index Oktober
  • Quartalszahlen u. a. von Charels Schwab, FirstBank
• Dienstag:
  • 11:00 Uhr BRD ZEW-Konjunkturerwartungen Oktober
  • 11:00 Uhr Eurozone ZEW-Konjunkturerwartungen Oktober
  • 14:30 Uhr USA Einzelhandelsumsatz September
  • 15:15 Uhr USA Industrieproduktion September
  • Quartalszahlen u. a. von Bank of America, Goldman Sachs
• Mittwoch:
  • 04:00 Uhr China BIP Q3
  • 11:00 Uhr Eurozone Verbraucherpreise September (endgültig)
  • 14:30 Uhr USA Baugenehmigungen September
  • 14:30 Uhr USA Baubeginne September
  • 20:00 Uhr USA Beige Book der Fed
  • Quartalszahlen u. a. von Tesla, Netflix, Morgan Stanley
• Donnerstag:
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • 14:30 Uhr USA Philadelphia-Fed-Index Oktober
  • 16:00 Uhr USA Verkauf bestehender Häuser September
  • 18:00 Uhr Rede Fed-Chef Powell im Economic Club of New York
  • Quartalszahlen u. a. von American Airlines
• Freitag:
  • 08:00 Uhr BRD Erzeugerpreise September
  • Quartalszahlen u. a. von American Express

Hinweis: Hole mehr aus Trading-Portal.NET und aktiviere Deinen Informationsvorsprung mit Trading-Portal.NET Premium. Alle Vorteile ansehen.

Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+8,53%), S&P500 (+13,17%), Dow Jones (+1,61%) und Nasdaq100 (+38,04%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 hat seine A-B-C Konsolidierung bis in die Zielzone vollendet und eine erste Gegenbewegung bis an den Widerstand der 4.4 gezeigt. Eine Stabilisierung, aber noch kein Durchbruch. Schwache Wochenkerze aufgrund der politischen Börsen. Die Range 4.280 zur 4.410 bleibt vorerst aktiv. Darüber folgt die Aufhellung zur 4.450 und .520. Unterhalb würde hingegen wieder die 4.2 in den Fokus rücken. Bei Bruch droht das charttechnische Bild auch mittelfristig wieder gefährlich einzutrüben. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones mit einem Rücklauf zur 200-Tageline bei 33.9 nach Verteidigung der Supportzone 33k/32.8. Ein Abpraller ist einzuplanen. Falls die Chance auf eine iSKS oder Doppelboden ausgelassen wird, droht ein weiterer Tiefpunkt um 32.4 (SKS-Ziel). Die 34k/34.3 stellen einen wichtigen Widerstandsbereich. Bei Bruch würde sich das bärische Bild wieder aufhellen.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und nun komplett durchlaufen. In der vergangenen Handelswoche wurde die Oberseite der bullischen Flagge erreicht, aber noch nicht durchbrochen. Ein deutlicher Abpraller hält nochmal den Weg zur Unterseite der Formation bei 14.3 als Wahrscheinlichkeit aktiv. Die Bullen benötigen die 15.3 und im Anschluss die Bestätigung durch die 15.6, um die Tür zum Allzeithoch zu öffnen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreichte mit der 15.2 eine wichtige Zielzone. Falls die Bullen hier die Seitwärtsrange nicht verteidigen können, droht der Rutsch in den Cluster 14.8/14.6.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX seine Erholung nicht über die 200-Tagelinien führen konnte. Der schwache Wochenschluss hält die Stabilisierung fragil. Zudem bleiben die Börsen sehr politisch geprägt. Die nächstgrößere Supportzone wäre erst bei 14.8/14.6 zu finden. Die Bullen 15.2 bleiben weiter umspielt. Oberhalb bleibt die Range zur Widerstandszone 15.6 aktiv. Im Anschluss folgt der Cluster zur 16k. Darüber bestehen Chancen das Jahreshoch anzulaufen. Unterhalb der 15.2 würde nach der 14.950 die Supportzone 14.8/14.6 in den Fokus rücken. Bei Bruch droht der Weg zur 14k.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

Möchtet ihr die Trades der Profis kostenlos & vollautomatisch nachbilden?

• Social Trading