Anbei die heutigen Pivot-Punkte für den DAX (Xetra).

Die Pivot-Punkte dienen als technische Analysewerkzeuge für Händler, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für die jeweiligen Indizes zu identifizieren. Sie werden täglich berechnet und können für kurzfristige Handelsentscheidungen nützlich sein. Pivot-Punkte werden anhand der Hoch-, Tief- und Schlusskurse des Vortages berechnet und dienen dazu, mögliche Wendepunkte für die Kursbewegungen der Indizes zu prognostizieren. Wenn der Kurs eines Index über dem Pivot-Punkt liegt, kann dies als ein bullisches Signal interpretiert werden, das auf eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends hindeutet. Liegt der Kurs hingegen unter dem Pivot-Punkt, deutet dies auf eine mögliche Umkehr des Abwärtstrends hin.

Chart-Check im Video

Die Wall Street beendet einen dunkelroten September und steht nun vor der wichtigen Make-or-Break Zone. In der Chartanalyse gehe ich auf das übergeordnete Bild und auch das kurzfristig zu erwartende Muster ein. Die Bullen müssen erwachen.

Chart-Check im Video

Der DAX steht wieder auf dem Niveau vom Februar und erreicht eine wichtige Supportzone. Kann der Boden trotz der Sorgen gelingen? Welcher Verlauf wäre übergeordnet denkbar und wahrscheinlich? Meine Chartanalyse.

Das dritte Quartal endete für die Aktienmärkte mit schwacher Performance. Die saisonalen Trends (Mai bis September) haben sich erneut bestätigt. Das Marktumfeld, das durch das Stagflationsszenario und einer restriktiven Geldpolitik geprägt ist, bleibt herausfordernd und birgt unterschwellig stets die Gefahr von systemischen Risiken. Trotzdem gibt es Hoffnung für die Bullen, da das vierte Quartal historisch gesehen die besten Börsenmonaten mit sich bringt, oft im Rahmen der sogenannten Jahresendrallye. Um diese Hoffnung in die Tat umzusetzen, bedarf es jedoch eines Bodenbildungsprozesses in der ersten Hälfte des Oktobers. In dieser Phase wird die Volatilität dem Markt noch erhalten bleiben.

Die Lage könnte jedoch kritisch kippen, wenn die Bullen ihre Chancen nicht nutzen und die Bodenbildung nicht erfolgreich abschließen können. In diesem Fall dürfte die Unsicherheit weiter zunehmen und das charttechnische Bild droht dann auch mittelfristig ins bärische Lager umzuschlagen.

Wichtige Wochentermine:

• Montag:
  • Quartalsauftakt
  • 09:55 Uhr BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September (endgültig)
  • 10:00 Uhr Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September (endgültig)
  • 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September
  • 17:00 Uhr USA Rede Fed-Chef Powell
• Dienstag:
  • Feiertag Deutschland – Tag der deutschen Einheit
  • 16:00 Uhr USA JOLTS-Daten (offene Stellen) August
• Mittwoch:
  • 11:00 Uhr Eurozone Erzeugerpreise August
  • 11:00 Uhr Eurozone Einzelhandelsumsätze August
  • 14:15 Uhr USA ADP-Beschäftigtenzahl ex Agrar September
  • 16:00 Uhr USA Auftragseingang Industrie August
  • 16:00 Uhr USA ISM-Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor September
• Donnerstag:
  • 08:00 Uhr BRD Handelsbilanz August
  • 13:30 Uhr USA Challenger Stellenstreichungen September
  • 14:30 Uhr USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
• Freitag:
  • 08:00 Uhr BRD Auftragseingang Industrie August
  • 14:30 Uhr USA Arbeitsmarktbericht September

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Blicken wir auf einige interessante Chartbilder:

Wir beginnen die Chartreihe mit einem Performancevergleich zwischen Nasdaq100 (blau), S&P500 (gelb), Dow Jones (lila) und DAX seit Jahresbeginn 2023. DAX (+10,51%), S&P500 (+11,68%), Dow Jones (+1,12%) und Nasdaq100 (+34,60%).

Im großen Vergleich seit Anfang der 1990-er Jahre ist die Divergenz zwischen Growth (Nasdaq) & Value weiterhin auf einem Rekordhoch.

Ein kurzer Blick in den US-Markt (Komplette Updates für den US-Markt gibt es auf Trading-Portal.NET – Premium) ins übergeordnete Bild. Der S&P500 konnte mit dem Monatsabschluss September die A-B-C Konsolidierung bis in die Zielzone vollenden. Die Bullen müssen nun beginnen eine Bodenbildung einzuleiten, wo auch ein weiterer Abwärtsdip einzuplanen ist. Gelingt der Bodenbildungsprozess wäre dies ein solider Grundstein für das historisch gute 4. Quartal. Die Bullen brauchen wieder den Weg über die 4.400, um den direkten Abwärtsdruck herauszunehmen. Unterhalb der 4.2/.150 würde das charttechnische Bild auch mittelfristig wieder gefährlich eintrüben. Den detaillierten Ausblick gibt es im Dashboard tagtäglich aktuell.

Der Dow Jones konnte die große iSKS-Formation nicht aufgreifen und fällt wieder unter die Nackenlinie zurück. Die Umkehrformation wurde damit zerstört. Die 200-Tagelinien an der 33.9 sind nun umkämpft und es gilt in diesem Bereich die Abwärtsdynamik herauszunehmen. Oberhalb bleibt die Range zur 34.3 aktiv. Darüber bestehen Anschlusschancen zur 34.7. Ein nachhaltiger Bruch durch die 200-Tagelinien würde hingegen die 33k in den Fokus rücken. Bei Bruch folgt perspektivisch der große Weg zur 32k/31.5.

Der Nasdaq100 in diesem Jahr als Outperformer Dank einer KI-Übertreibungsphase. Die dynamische 3. Welle der Aufwärtsbewegung wurde abgeschlossen. Die Konsolidierung in die 4. Welle wurde passend zur schwachen Saisonalität aufgegriffen und nun nahezu komplett durchlaufen. Ähnlich wie beim S&P500 verläuft diese bisher im bullischen A-B-C-Muster und begünstigt noch einen weiteren Tiefpunkt in Richtung 14.3/14k. Auch hier bräuchte es den Bodenbildungstendenzen, um den Abschluss der bullischen Konsolidierung vorzubereiten. Erst bei Bruch durch die 13.7 trübt sich auch das übergeordnete Bild wieder bärisch ein. Die 15k/15.150 stellen nun eine erste relevante Widerstandszone dar, die bei Rücklauf für ein Ende der Konsolidierung sprechen.

Nachfolgend auch die übergeordneten Bilder im Monatschart (1 Kerze = 1 Monat) und Jahreschart (1 Kerze = 1 Jahr).

Der weitere Blick zum DAX Quartalschart (jede Kerze stellt ein Quartal dar) seit den 1980-er Jahren. Während Corona wurde der 40-jährige Aufwärtstrend getestet und verteidigt. Obere Begrenzungslinie und 2022-er Begrenzungslinie bremsen die DAX-Rally (von Oktober 2022) momentan aus.

Zum Abschluss noch die neuen Pivot-Punkte für die nächste Woche und den Monat Oktober.

Ergänzend auch noch die Pivot-Punkte für das Gesamtjahr 2023.

Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert:

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum DAX Monatschart, wo der DAX seit Oktober 38% zulegen konnte und am 2021/22-er Allzeithoch zunehmend toppish wirkte. Die Konsolidierung des Anstiegs startete passend zur schwachen Saisonalität und erreichte mit der 15.2 eine wichtige Zielzone. Falls die Bullen hier die Seitwärtsrange nicht verteidigen können, droht der Rutsch in den Cluster 14.8/14.6.

Der Blick zum Wochenchart, wo der DAX während der schwachen Saisonalität den Lauf bis zur 15.2 komplettierte. Solide Wochenkerze in den Wochenschluss. Bei echter Bullenpower kann hier ein Bodenbildungsprozess eingeleitet werden. Eine schwache Zwischenkonsolidierung hält jedoch weitere Tiefpunkte über die 15k zur 14.8/14.6 im Raum. Die Bullen müssen hingegen die 15.6 für eine Aufhellung zur 16k herausnehmen. Darüber bestehen Chancen das Jahreshoch anzulaufen.

Xetra-DAX Tageschart:
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

Der Ausblick im Videoformat

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• Social Trading

Das Market Briefing im Video.

Die Aktienmärkte schließen den September und auch das 3. Quartal dunkelrot. Die schwache Saisonalität wurde vollends aufgegriffen? Besteht die Chancen auf einen Boden und damit einer Jahresendrally? Wo liegen die Gefahren? Ein Blick in die Historie.