Der DAX konnte in dieser Woche bisher abermals nicht das 50-er Retracement überwinden und eröffnete so wieder die Spanne zum Vorwochentiefpunkt und Gap. Ein neues Signal blieb er uns bisher schuldig. Bei Bruch der Unterstützung würde die Gipfelbildung ihren Abschluss finden und die 10k-er Marke dürfte zügig wieder unter Druck geraten. Eine Fülle an wichtigen Wirtschaftsdaten wird den Markt heute einem kleinen Reality Check unterziehen!

Wichtige Termine:

  • BRD GfK-Konsumklima für Mai
  • BRD Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor April
  • BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe April
  • Eurozone Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor April
  • Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe April
  • USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • USA Markit Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe April
  • USA Markit Einkaufsmanagerindex Dienstleistungssektor April

Charttechnische Betrachtung:

  • Der DAX nach Monatsschluss oberhalb der 9k mit einer Bärenmarkrally. Im Anschluss droht eine weitere heftige Abverkaufswelle.
  • Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert.

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum übergeordneten Chartbild. Der DAX erlebte nach Bruch aus dem 2019-er Trendkanal einen Abverkauf von 40 Prozent, wo auch die Verbindungslinie der letzten Bärenmärkte verletzt wurde und das 38,2-er Retracement der Haussebewegung bei 8.250 letztendlich vorerst Halt bot. Die Stabilisierung oberhalb der 9k auf Monatsschlussbasis erhöhte die Chancen auf Herausnahme der starken Abwärtsbewegung und den Beginn einer Bärenmarktrally. Diese Rally hat eine erste Zielmarke bereits erreicht! Wichtig: Ein Bärenmarkt hat Zeit (1 bis 2 Jahre) und ist von hoher Volatilität in beide Richtungen geprägt!

Folgende übergeordnete Cluster/ Spannen würde ich beim DAX definieren:

  • 7k/7.200 > 7.500/7.600 > 7.985/8.130
  • 7.985/8.130/8.250 > 8.400 > 8.685/ 9k
  • 9k > 9.320 > 9.500 > 10k > 10.270/.330/.390 > 10.510 > 10.670
  • 10.670 > 10.860 > 11k > 11.270 > 11.500

Der DAX notiert an der Oberkante eines ersten wichtigen Clusters für die Bärenmarktrally. Vorsicht! Die Luft wird ab hier stetig dünner.

Interessanter Aspekt. Der MACD bildete eines seiner seltenen Verkaufssignale und deutet damit weitere schwierige Monate an.

Zusammengefasst für das große Bild im Monatschart.

  • DAX mit Quartalsstart oberhalb der 9k nun am ersten Monatswiderstand.
  • Widerstände: 10.510 > 10.670 > 10.860 > 11k > 11.270 > 11.447 > 11.600 > 11.725 > 11.850 > 12k > 12.130 > 12.230/.280 > 12.350/12.330
  • Unterstützungen: 10.330/.270 > 10.200/.100 > 10.040 > 9.700/.725 > 9.320 > 9.050/8.970 > 8.685 > 8.250/8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k
Xetra-DAX Monatschart

Xetra-DAX Wochenchart.
Zoomen wir in den Wochenchart, wo sich der DAX weiter am 50-er Retracement bei knapp 10.670 müht. Das Retracement stellt weiterhin eine wichtige Weggabelung dar. Oberhalb wäre ein Angriff auf das Gap bei 11.030/.447 möglich mit der wichtigen Zone 11.270/.340. Erster relevanter Widerstand 10.830/.860. Durch den erneuten Abpraller am Retracement wurde die Range der Vorwoche über die .625, .560/.525 zur 10.330/.270/.200 aktiviert. Bei Bruch folgt eine Festigung des Gipfels und eine zügige Bewegung zur 10.100 & 10.040. Darunter würde nachfolgend das Gap bei 9.841/9.627 anvisiert werden.

Zusammengefasst für das Bild im Wochenchart.

  • Der DAX am 50-er Retracement. Es stellt die erste potentielle Umkehrmarke für die Bärenmarktrally dar.
  • Widerstände: 10.430 > 10.525 > 10.560 > 10.625 > 10.670 > 10.735 > 10.830/.860 > 11.030 > 11.270 > 11.367 > 11.447 > 11.620 > 11.725 > 11.850 > 12k
  • Unterstützungen: 10.330/.270 > 10.200/135/.100 > 10.040 > 9.840 > 9.700 > 9.627 > 9.520 > 9.320 > 9.200 > 9.050/8.970 > 8.685 > 8.250 > 8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k
Xetra-DAX Wochenchart

Xetra-DAX Tageschart & Stundenchart
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Anzumerken bleibt, dass bei starken Bewegungen das übergeordnete Bild zur primären Betrachtung herangezogen werden sollte und der Tageschart an Aussagekraft verliert.

Der DAX konnte in den letzten Wochen den überverkauften Bereich abbauen und den Abstand zu den wichtigen Tageslinien wieder verringern. Die vielen kleinen Tageskerzen bei mehreren Gaps und dünnem Volumen unterstreichen das fragile Gerüst der Anstiegsbewegung.

Kurzum für den Tageschart:

  • Der DAX seit 2 Wochen in einer Seitwärtsrange gefangen.
  • Bereich .440/.460 stellt erste relevante Zone dar. Oberhalb bleibt die Spanne zur .525/.560 aktiv. Darüber könnten .620 und abermals das 50-er Retracement bei .670 folgen.
  • Unterhalb folgen hingegen .360/.330 und darunter die .270. Bei Bruch wird der GD38 bei .230 und das Gap bei .200 unter Druck gesetzt. Darunter würde ein erstes neues Signal folgen und weitere Ziele bei .100/.040. Das m. Bollinger kommt ebenso in diese Zone hochgelaufen.

Zusätzlich relevante Marken im Tageschart.

  • Widerstände: 10.440 > 10.525/.560 > 10.620/.670 > 10.730/.750 > 10.830/.860 > 11k > 11.270 > 11.367 > 11.447 > 11.620 > 11.725/.770 > 11.850 > 12k
  • Unterstützungen: 10.360/.330 > 10.270 > 10.250 > 10.200 > 10.135/.100 > 10.040 > 9.960 > 9.840 > 9.750 > 9.627 > 9.500 > 9.460 > 9.320 > 9.050/8.970 > 8.685 > 8.400 > 8.250 > 8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k

Die Analyse im Detail, sowie zusätzliche Informationen, gibt es wie immer im Video am Ende des Beitrags. 

Xetra-DAX Tageschart
Xetra-DAX Stundenchart

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

Der Marktüberblick im Video:

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