Mit täuschenden Schwung ins neue Quartal?

Der DAX konnte zum Quartalsabschluss nochmal Dank etwas Window Dressing stabil den Monat beenden und einen schwungvollen Start in das letzte Quartal anstreben. Wie nachhaltig kann dieser Schwung nach dem Window Dressing ausfallen? Der Blick zur fertig ausgebildeten Quartalskerze zeigt nämlich auch, dass dringend ein neuer nachhaltiger Hochpunkt am Markt gefunden werden muss.

Die Quartalskerze für Q3. Gefahr für einen Hanging Man?

Neben den politischen Unsicherheit folgen heute eine Reihe an Wirtschaftsdaten, die für aufkommende Volatilität sorgen könnten.

Wichtige Termine:

  • Dienstag:
    • Japan Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September
    • BRD Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September
    • Eurozone Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September
    • Eurozone Verbraucherpreise September (Vorabschätzung)
    • USA ISM-Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe September
    • USA Bauausgaben August
  • Mittwoch:
    • USA ADP-Beschäftigtenzahl ex Agrar September
  • Donnerstag:
    • Tag der Deutschen Einheit – Xetra-Handel bleibt geschlossen
    • Eurozone Einzelhandelsumsatz August
    • USA Auftragseingang Industrie August
  • Freitag:
    • US Arbeitsmarktbericht

Charttechnische Betrachtung:

  • DAX nach aktivierter Keilformation mit erster Abwärtswelle bis 11.3 und folgender Erholung zur Keilunterkante. Oberhalb der 12.440 weitere Aufhellung im Chartbild. Unterhalb bleiben hingegen scharfe Abpraller möglich. Erste Anlaufstation wäre die Ausbruchzone um 12k/11.850.

Xetra-DAX Wochenchart.
Blicken wir in den Wochenchart, wo der bärische Keil nach unten aufgelöst wurde und ein rechnerisches Ziel bis weit unter die 11k ermöglicht. Die Wochenkerze von Mitte August mit Abpraller und langer Lunte an der Supportregion 11.3 bot die Chance für eine ausgedehnte Erholungsbewegung in die Zone 11.850/.920 – 12.2, welche der DAX nun noch bis zur Widerstandszone um 12.440 erweitern konnte. Die Bären müssen den DAX wieder unter die 12.2/.170 (sma100) drücken, um das Heft des Handels in der Hand zu behalten. Oberhalb bleibt die Spanne zur .440/.495 aktiv. Darüber könnte sich der DAX weiter an der Keilunterkante um .650 (steigend) entlang hangeln.

Der DAX startete innerhalb der Vorwochenspanne und testete abermals den Widerstand um .440 mit Chance auf Sprung zur .495. Unterhalb bleibt die Range über die .350/.300 zur .170/.115 (sma100/ m. Bollinger) aktiv. Darunter droht die Bewegung zur 12.035/11.990 mit Zwischenzone um 12.1. Die 11.850/.930 stellen einen sehr wichtigen Support dar. Bei Bruch dürfte das große Top vollendet sein und der sma200 bei .640 wäre wieder eine zügige Anlaufmarke, gefolgt vom ema200 bei .530. Oberhalb der .440/.495 steigt die Chance für einen Spike Richtung Keilunterkante .600/.650. Interessant: Der Verfallstermin Oktober deutet aktuell keine nachhaltigen Chance für die Bullen an.

Kurzum: Die .440/.495 bleibt im Fokus. Unterhalb bleibt die Range der Vorwochen über .350/.300 zur .170/.115 aktiv. Oberhalb können Squeezebewegungen Richtung .600/.650 einsetzen. Aber: Der Verfallstermin deutet keine nachhaltigen bullischen Bewegungen an und das Ende des Window Dressing könnte sich im regulären Handel bereits zügig auswirken.

Xetra-DAX Wochenchart

Xetra-DAX Tageschart
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen. Im Tageschart konnte der DAX in den letzten Wochen mit kleinen Tageskerzen und kleinen Gaps das Ziel der iSKS-Formation bei .440 komplett und zügig abarbeiten. Mit der vergangenen Wochen konnte der erste Teil der Reboundbewegung Richtung 12k/11.850 mit dem wichtigen Zwischenziel abgearbeitet werden. Folgt direkt die nächste Welle, oder können die Bullen nochmal einen Konter fahren?

Der DAX konnte sich wieder an die .440 heranschieben und bei .441 ein Gap um 9 Uhr aufreißen. Die Spanne .495 – .440 wäre dann die erste Tagesrange. Oberhalb wären Squeezechance über .550/.600/.650 möglich. Es bleibt jedoch fraglich, ob der DAX die Nachwehen des Window Dressing in den regulären Handel mitnehmen kann, oder ob doch zügig der Schwung wieder abebben wird. Unterhalb der .440 wird die Range über die .380 zur .350 erweitert, gefolgt von der .300 und dem m. Bollinger um .280.

Xetra-DAX Tageschart

Im Trading-Chat werdet ihr über die charttechnischen Veränderungen stets aktuell informiert.

Der Marktüberblick im Video:

Ich wünsche euch einen guten Start in die neue Handelswoche.

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